Эксперт рассказал, есть ли валюта, которая до сих пор обеспечена золотом

Россиянам рассказали, когда нужно менять доллары на золото

В странах, основанных на золотом стандарте, эмиссия денег коммерческими банками ограничивалась золотыми резервами. В свою очередь, золотой запас ограничивался добычей металла в стране и состоянием внешней торговли. Это наложило ограничения на количество кредитов, которые могут выдавать банки, и сдерживало развитие экономики, поясняет собеседник агентства.

В современной финансовой системе выпуск денег, производимых, как и прежде, в основном коммерческими банками посредством кредитования, менее ограничен и зависит от банковских резервов.

Васильев предлагает изучать объем золотого запаса в России и объем денежной массы с помощью цифр. По состоянию на 1 августа 2021 года стоимость золота в российских резервах составляла 135 миллиардов долларов. По текущему курсу это около 10 трлн рублей. В случае возврата к золотому стандарту количество золота в резервах страны ограничит объем денежной массы (объем кредитов в экономике), так что каждый рубль будет обеспечен золотом.

По данным Банка России, объем рублевого кредитования экономики на 1 июля 2021 года составил около 60 трлн рублей. Из них 62%, или 37 трлн рублей, приходятся на компании и 38%, или 23 трлн рублей, на физических лиц.

«Таким образом, объем денежной массы в российской экономике в шесть раз превышает объем золотовалютных резервов. В то же время банки могут легко увеличить объем кредитов для удовлетворения потребностей граждан и бизнеса», — подсчитал он аналитик.

Богатые ресурсы и материальные активы

В Соединенных Штатах материальные активы находятся в частных руках, общая стоимость которых составляет примерно 35 триллионов долларов, а государственный сектор отвечает за активы на сумму 10 триллионов долларов. Что касается ресурсов, то их сложно оценить в денежном выражении, поскольку это в основном природные ресурсы, земля и многое другое. И все это изобилие приносит стабильный доход не только за счет работы в пределах государственных границ, но и за счет международных торговых отношений, особенно за счет экспорта большого количества товаров и услуг во многие страны. Расчет ведется исключительно в долларах, поэтому общий рост мировой экономики способствует увеличению спроса на эту валюту. Правительства, крупные государственные и частные фонды, известные корпорации предпочитают хранить денежные ресурсы в долларах, а не в валюте своей страны.

Что такое банкноты

Фактически, изначально банкноты — это примерно «квитанции» о том, что конкретный торговец оставил много золота в одном специальном учреждении и может гарантировать получение такого же количества золота в другом отделении этого учреждения. Зачем везти золото по торговому пути в одиночку, если его можно доставить в одно место, а получить в другом, предъявив бумажную квитанцию? Комфортный? И как!

Получается, что первые банкноты появились благодаря золоту, а без него они не имели ценности. Но что тогда?

Расстановка сил на планете

Если раньше страны с большими резервами имели сильную, обеспеченную золотом и стабильную валюту, то теперь лидерство может быть достигнуто как за счет экономической мощи, так и за счет квалифицированной политики. В категорию самых сильных и богатых входят США, Япония, Великобритания, Швейцария. Страны-производители, такие как Китай и Германия, также увеличивают свой товарооборот. Также существует фактор наличия природных ресурсов, которыми обладают Бразилия, Россия и Объединенные Арабские Эмираты.

Каждый из параметров важен и влияет на расстановку сил на современном финансовом Олимпе. Стабильность валюты дает объем золотовалютных резервов страны. Поэтому основные представители — США, Германия, Италия, Франция. В этих странах не только самый большой процент доли золота в золотовалютных резервах, но и самый большой объем драгоценных металлов, чем в других странах. Такая подушка безопасности позволяет этим странам выжить во время кризисов и не утонуть в случае скачка валюты. По объему ВВП лидируют США, Китай, Япония, Бразилия, Германия и Франция.

Валюты-лидеры

Рассмотрим самые сильные валюты мира. Франк — надежная валюта, поскольку Швейцария является крупнейшим банкиром в мире, а ее золотой запас покрывает объем валюты примерно на 40%. Использование этой валюты способствует стабильности. Евро — сильная валюта, представленная на просторах ЕС, является резервной валютой и занимает второе место на валютном рынке после доллара. Несмотря на кризисы, изобилие золотого запаса и влияние на многие сектора и рынки делают евро одной из приоритетных валют.

Японская иена также играет важную роль, особенно в Азии. Он достаточно обеспечен золотом, чтобы не вызывать беспокойства, но он может колебаться в случае катаклизма или другого происшествия. Новозеландский доллар — активный трейдер, но довольно редкая валюта за пределами страны. Он стабильный, так как ВВП страны постоянно растет, у страны небольшой долг и, по крайней мере, есть причины, по которым валюта не может расти.

Обеспечение доллара. Чем обеспечен доллар?

Перейдем ко второму, столь интересному для многих, вопросу темы: как страхуется доллар? Для ответа давайте взглянем на баланс Федеральной резервной системы США, которая выступает в качестве центрального банка и действует как единственный эмитент валюты США.

Мы берем последний отчет о балансе с официального сайта Федеральной резервной системы США и анализируем активы, представленные там.
Следовательно, есть два основных элемента в деятельности баланса Федеральной резервной системы США:

1. Treasury Bonds — казначейские векселя США, т. Н. «Сокровище». На их долю приходится 67% баланса ФРС, это основная поддержка доллара.
2. Ценные бумаги с ипотечным покрытием от Федерального агентства и предприятий, спонсируемых государством — Ценные бумаги с ипотечным покрытием (ипотечные облигации). На их долю приходится 29% баланса Федеральной резервной системы США.

Доля всех других активов, гарантирующих доллар, составляет всего 4% от баланса, поэтому их можно считать незначительными и не учитывать. К ним относятся инвестиции в иностранной валюте, денежные свопы, процентный доход, выданные займы и т.д.

Вернемся к двум основным активам, которые застраховали доллар. Это облигации (векселя) США, в основном Treasuries. Эти облигации пользуются большим спросом, обращаются по всему миру и считаются самыми надежными ценными бумагами в мире. В них хранятся средства не только частных и институциональных инвесторов, но и целых государств. Эти облигации используются многими странами для хранения своих золотовалютных резервов, то есть фактически служат залогом не только для долларов, но и для многих других мировых валют, в том числе и для рубля. Они обладают максимальной ликвидностью и во многих случаях даже используются в качестве платежного средства.

Проще говоря, основной гарантией доллара являются государственные облигации США, которые в то же время обеспечивают большую часть мировой экономики в целом.

Облигации по сути являются долговыми обязательствами. Из этих облигаций во многом состоит один и тот же внешний и внутренний долг США.

Многие подумают, что долг не может быть надежной гарантией валюты. Но, в первую очередь, это довольно распространенная мировая практика. Выпущенная валюта представлена ​​государственными облигациями не только в Соединенных Штатах, но и в остальном мире, в том числе и в России. Согласно последнему балансу ЦБ РФ, 78% активов баланса занимают сами долговые ценные бумаги, эта строка баланса звучит как «Чистый финансовый долг, оцениваемый по амортизированной стоимости».

То есть рубль, как и доллар, преимущественно обеспечен государственными долговыми ценными бумагами.

Но гособлигации США, повторяю, самые надежные в мире, чего нельзя сказать о российских ОФЗ.

Во-вторых, средства, привлеченные в США посредством выпуска облигаций и накопления государственного долга, инвестируются в американскую экономику и приносят больший доход, чем должны платить держатели облигаций (ставки казначейства близки к нулю). Поэтому такая долларовая гарантия тоже выгодна.

Политическая и военная мощь

Ни одна страна в мире пока не может сравниться с США по уровню всевозможных закулисных интриг и хитрых политических манипуляций. В свое время государствам успешно противостоял СССР, но после окончания его существования они перестали оставаться конкурентами. Вообще, многие страны мира живут по американскому диктату, и это касается не только экономического аспекта, но и жизни в целом. Неудивительно, что мир фактически принял доллар в качестве своей второй валюты.

Военные базы, расположенные по всему миру, огневая мощь американской военной техники, возможность влиять на внутреннюю политику страны и завоевывать огромные новые территории — этого нет ни в одной другой стране мира.

В общем, США просто не могут получить отказ со стороны других стран, а значит, несогласие и конфронтация с этим государством обречены на провал.

Стабильность экономической и финансовой систем

По степени применения высоких технологий и объему ВВП экономическая система США занимает лидирующие позиции в мире. Потенциал крупных корпораций поддерживает лидирующие позиции доллара как мировой валюты. На этот статус также влияют расчеты по крупным международным операциям в национальной валюте США.

Уже не секрет, что сегодня Соединенные Штаты фактически контролируют мировую финансовую систему и большинство крупных транзакций. Стабильность банковской системы обеспечивается использованием самых современных технологий и гигантских активов. Развитие финансовой системы и всех видов финансовых фондов увеличивает спрос на доллар как на универсальную платежную единицу.

Стабильность американской национальной валюты на протяжении многих десятилетий делает ее привлекательной для инвесторов. Последние будут уверены, что их вложения со временем не обесценится, а только увеличатся в цене, что эта валюта не будет изъята из обращения и не будет подвержена таким рискам, как дефолт. Можно даже держать бумажные долларовые фонды, и они не потеряют своей кредитоспособности. Банкноты, выпущенные в начале 20 века, также принимаются к оплате практически во всех странах мира.

Стабильность на протяжении многих лет

Вкладывая средства в иностранную валюту, например в доллары, потребитель справедливо хочет получить гарантии того, что с его деньгами не случится непредвиденных ситуаций. Для этого валюта должна иметь достаточный уровень стабильности, который демонстрируется десятилетиями. Потребитель должен точно знать, что эта валюта не будет изъята из обращения или деноминирована. Российский рубль не может похвастаться полным доверием граждан, потому что за последние два десятилетия россияне испытали два отрицательных дефолта, один из которых произошел в 1991-1992 годах, а второй — в 1998 году положительная репутация, так как его имидж был серьезно поврежден в конце 2008 — начале 2009 года в результате частичного дефолта. Тогда же произошла девальвация на 40%, что снова подорвало доверие россиян к своей валюте, так как из-за этих проблем цены в стране значительно выросли.

Не только рубль, но и валюта многих других стран претерпела серьезные изменения в ходе исторических событий, некоторые ее виды даже успели полностью выйти из обращения. Ни одна денежная единица, кроме доллара, не оставалась практически неизменной в течение многих десятилетий подряд. Например, сейчас давно канули в Лету не только советские рубли, но и французские франки, и если вы пойдете с ними в магазин, их не примут к оплате, а их владельца примут за сумасшедшего. Но если вы найдете долларовые купюры начала 20 века и попытаетесь оплачивать покупки ими, проблем не будет. Но доллар начал свою историю задолго до советского рубля.

Долларовые долги

Одним из решающих факторов, обеспечивающих долгосрочное стабильное существование доллара США, являются огромные суммы, ссужаемые американским компаниям и частным лицам. Государство не сможет отменить валюту, в которой сконцентрированы долги населения. Деньги должны вернуться в руки государственного банка, что принесет солидный доход в виде процентов, штрафов и различных комиссий. Между тем банки ждут возврата своих средств, американцы берут новые кредиты на свои нужды, укрепляя тем самым стабильность доллара. Обе стороны могут быть полностью уверены, что национальная валюта их государства не изменится в цене и не прекратит свое существование. Вместе с ними это доверие обретают руководители других государств и их граждане.

«Экономический анахронизм»

Весной 1968 года золотой запас США составлял около 12 миллиардов долларов, но большая часть этой суммы — 10,7 миллиарда долларов — должна была постоянно храниться в резерве, чтобы гарантировать, что доллар будет обеспечен долларовым золотом.
Конвертируемый конвертируемый товар: как золотая монета помогла советскому правительству бороться с инфляцией В начале 1920-х годов молодая советская республика столкнулась с наихудшей инфляцией в истории России. Поехали по стране…

В январе 1968 года глава американского финансового отдела Генри Фаулер объявил, что свободного золотого резерва в размере 1,3 миллиарда долларов будет недостаточно для поддержания стабильного обменного курса доллара по отношению к золоту, установленному в 1944 году.

Однако использование тех же резервов в размере 10,7 млрд долларов позволило бы не только стабилизировать обменный курс, но и принять ряд мер по оздоровлению экономики.

Это, по мнению Фаулера, было ключом к сохранению Бреттон-Вудской системы, которая, по его мнению, способствовала росту мировой торговли и процветанию. Фаулер сказал, что глобальная уверенность в силе доллара должна быть сохранена.

Затем, согласно его плану, США должны были направить все свои золотые резервы, чтобы убедить другие страны в способности удерживать доллар против золота, установленного в Бреттон-Вудсе. Кроме того, правительству США необходимо было ввести антиинфляционный налог и установить контроль над государственными расходами, чтобы обеспечить рост своей экономики в контексте стабильного обменного курса национальной валюты. Наконец, Америке нужно было добиться стабильного баланса платежного баланса.

Однако аналитики считают, что такая политика оказалась неудачной.

«Падение Бреттон-Вудской системы было неизбежно, потому что в последней четверти ХХ века обеспечение валюты золотом уже казалось экономическим анахронизмом, препятствующим только развитию финансов всех стран», — сказал президент Дмитрий Абзалов. Центра стратегических коммуникаций в интервью RT.

Максимальная степень доверия

Все уже привыкли, что доллар — наш постоянный спутник, ни у кого нет желания использовать другую валюту. Оказавшись в любой стране мира, вы можете оплачивать покупки в долларах и с вероятностью 99% эти деньги будут приняты кассиром. Это невозможно с другими деньгами. Предпочтение доллару США связано не только с туризмом и покупками. Например, большой процент населения многих стран, включая Россию, согласился бы получать заработную плату в этой валюте, а не в валюте своей страны. Итак, как бы это ни было парадоксально, можно утверждать, что доллар США